Menyusul upaya bunuh diri setelah ibunya yang sakit parah meninggal dalam kebakaran rumah, Anna Ivers keluar dari institusi psikiatri setelah sepuluh bulan; dia tidak ingat kebakaran sebenarnya, meskipun mimpi buruk yang berulang dari malam itu sering mengganggunya. Kembali ke rumah, Anna bertemu kembali dengan kakak perempuannya Alex dan mengetahui ayah mereka Steven memiliki pacar baru, Rachel Summers, yang merupakan perawat yang tinggal di rumah ibu mereka.
Anna dan Alex menjadi yakin bahwa mimpi buruk Anna adalah pesan dari ibu mereka, memberitahu mereka bahwa Rachel membunuhnya agar dia bisa bersama Steven. Gadis-gadis itu tetap marah pada Steven karena memindahkan ibu mereka ke gudang perahu ketika dia sakit, satu-satunya cara untuk meminta bantuan adalah dengan bel yang diikatkan Rachel ke pergelangan tangannya. Anna bertemu dengan pacar lamanya Matt, yang memberitahunya bahwa dia melihat apa yang terjadi pada malam kematian ibunya, tapi Rachel turun tangan sebelum dia bisa menjelaskan lebih lanjut.
Anna pergi bersama Rachel ke kota agar Alex dapat memeriksa barang-barang Rachel dan Anna dapat berbicara dengan Matt lagi. Keduanya diam-diam berencana untuk bertemu malam itu, tapi Matt gagal muncul. Anna mendapat halusinasi mengerikan tentang dia dan, keesokan paginya, mayatnya ditarik keluar dari air, punggungnya patah. Polisi menyatakan dia jatuh dari perahunya dan tenggelam.
